Inwestor planujący zakup pakietu akcji banku, zakładu ubezpieczeń lub domu maklerskiego musi zawiadomić o tym Komisję Nadzoru Finansowego. Nadzór ma 60 dni roboczych na zgłoszenie sprzeciwu.
Od 14 sierpnia 2010 r. obowiązują nowe procedury weryfikacji potencjalnych nabywców znacznych pakietów akcji banków, zakładów ubezpieczeń, zakładów reasekuracji, domów maklerskich i towarzystw funduszy inwestycyjnych. Dzięki temu Komisja Nadzoru Finansowego będzie mogła zapobiegać powstawaniu niepożądanej struktury akcjonariatu, która mogłaby niekorzystnie wpłynąć na ostrożne i stabilne zarządzanie instytucją finansową.
Zgodnie z nowymi przepisami inwestor zamierzający nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji w liczbie, która zapewnia osiągnięcie albo przekroczenie odpowiednio 10 proc., 20 proc., jednej trzeciej lub 50 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub udziału w kapitale zakładowym instytucji, będzie musiał każdorazowo zawiadomić o tym KNF. Podobny obowiązek będzie miał każdy podmiot, który w jakikolwiek sposób chce sobie zapewnić pozycję dominującą w spółce (np. dzięki uzyskaniu uprawnienia do powoływania i odwoływania większości członków zarządu banku).
Komisja ma prawo sprzeciwić się planowanemu nabyciu pakietu akcji lub uzyskaniu dominacji nad instytucją finansową w ściśle określonych w ustawie sytuacjach. W przypadku banków taka sytuacja będzie miała miejsce, jeśli inwestor nie uzupełnił w wyznaczonym terminie braków w zawiadomieniu lub wymaganych dokumentów. Decyzję w przedmiocie sprzeciwu KNF doręczy w terminie 60 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych informacji i dokumentów, nie później niż w terminie 2 dni roboczych od dnia jej wydania.
W razie nabycia lub objęcia akcji lub uzyskania statusu podmiotu dominującego instytucji finansowej Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć na inwestora sankcje. Taka sytuacja będzie miała miejsce np. w razie wydania zakazu wykonywania uprawnień podmiotu dominującego w krajowym zakładzie ubezpieczeń i nakazania zbycia akcji. Jeśli akcjonariusz w wyznaczonym terminie nie podporządkuje się tym zaleceniom, zapłaci nawet do 10 mln zł kary. Możliwe jest także ustanowienie zarządu komisarycznego lub cofnięcie zezwolenie na wykonywanie działalności ubezpieczeniowej.
1 mln zł kary grozi akcjonariuszowi domu maklerskiego, jeśli nie dokona zbycia akcji w terminie wyznaczonym przez KNF